课程名称：工程项目融资                       课程代码：04622

第一部分  课程性质与自考本科目标

一、课程性质与特点
工程项目融资课程是我省高等教育自学考试工程管理专业（独立本科段）的一门重要的专业课程，其任务是培养应考者系统地了解工程项目融资的理论与应用图景，掌握融资过程和环节，具备初步的工程项目融资风险、担保和融资结构的判断能力，深刻认识工程融资在现代科技、可持续发展中的地位和作用，为工程管理在我国的发展与利用培养专门的人才。
二、课程目标与基本要求
通过本课程的学习要求学生熟悉工程项目融资的基本概念、基本理论、基本方法和基本技能；掌握工程项目融资的程序；熟悉房工程项目融资政策、原则；熟悉项目融资的常用方法；具备进行项目融资综合分析和风险判断的理论水平和实践操作能力。
三、与本专业其他课程的关系
工程项目融资是工程管理专业中房地产开经营管理方向的主干专业课之一，本课程理论与实践相结合，全面系统地阐述工程项目融资的基本理论和方法，涉及知识较为广泛，具有综合性、政策性和操作性强的特点，以管理学、经济学、工程经济学、金融学、财务管理等课程为先修课程。工程项目融资以及工程经济学、工程财务管理等课程同属于工程项目管理类的课程，在内容上存在交叉和重复，但工程项目融资在内容上仍具有相对独立性、结构上具有相对完整性，是从工程项目融资的全过程来研究融资活动的运行规律。

第二部分  考核内容与考核目标

第一章　工程项目融资概述
一、学习目的与要求
（一）熟悉工程项目融资的基本含义；
（二）掌握工程项目融资的基本程序；
二、考核知识点与考核目标
（一）工程项目融资的程序（重点）
识记：工程项目融资的概念。
理解：工程项目融资的作用。
应用：特许经营项目融资与公司融资的联系与区别。
（二）房地产经营基本环节（次重点）
识记：工程项目融资的程序
理解：项目可融资性分析、工程项目融资风险的分析与评价
应用： 工程项目投资结构的决定因素

第二章　工程项目融资参与人与工程项目融资市场
一、学习目的与要求
（一）了解工程项目融资参与人及作用；
（二）熟悉工程项目融资市场；
二、考核知识点与考核目标
（一）工程项目融资市场（重点）
识记：权益融资市场、债务融资市场。
理解：权益融资市场的组成和债务融资市场的组成。
（二）特许经营项目融资的参与人（次重点）
识记：项目发起人、项目公司、贷款银行、东道国政府、担保方。
理解：特许经营项目融资参与人的组成

第三章  工程项目融资的组织与模式
一、学习目的与要求
（一）了解工程项目融资的投资结构、常用的投资结构；
（二）理解影响投资结构设计的因素；
（三）掌握工程项目融资具体模式及各自适用条件、优缺点。
二、考核知识点与考核目标
（一）工程项目融资的主要模式（重点）
识记：权益融资、债务融资、租赁融资、出口信贷融资、BOT融资、PFI融资、PPP融资的概念和特点。
理解：传统工程项目融资的主要模式、特许经营项目融资模式。
应用：工程项目融资模式。
（二）工程项目融资模式选择的原则（次重点）
识记：工程项目融资模式的概念
应用：特许经营融资模式选择的原则。
（三）工程项目融资的投资结构（一般）
应用：工程项目投资结构设计应考虑的因素。

第四章　权益融资
一、学习目的与要求
（一）了解工程项目权益性融资的概念和特点、股票概念、风险投资融资的概念；
（二）理解权益性融资的优缺点；
（三）熟悉权益性融资的渠道；
二、考核知识点与考核目标
（一）股票市场融资（重点）
识记：股票的基本概念、股票市场融资、股票的交易市场概念和特点、溢价折价和平价发行的概念。
理解：股票的种类和优缺点、股票首次公开发行上市和增发新股的条件。
应用：股票发行方式
（二）非股票形式的权益融资（次重点）
识记：吸收直接投资、留存收益含义；
理解：吸收直接投资的渠道、留存收益的优缺点。
（三）风险投资融资（一般）
识记：风险投资概念和特征
理解：风险投资的资金来源、风险资金的退出方式。

第五章  债务融资
一、学习目的与要求
（一）熟悉短期借款的概念及形式、短期借款的优缺点、商业信用融资的概念和种类、优缺点；
（二）理解长期借款的概念和取得条件、长期借款合同的条款；债券、债券市场的概念，债券的发行条件和发行方式；
（三）国际商业银行贷款和国际金融组织贷款
二、考核知识点与考核目标
（一）短期负债融资（重点）
识记：熟悉短期借款的概念及形式、商业信用融资的概念和种类、优缺点；
理解：短期借款的优缺点、短期借款成本影响因素
应用： 短期银行借款利息支付方法
（二）长期负债融资（次重点）
识记：长期借款的概念和取得条件、；债券、债券市场的概念
理解：长期借款的种类、长期借款合同的条款、债券的发行条件和发行方式、债券融资的优缺点。
应用：债券的发行条件。

第六章　租赁融资
一、学习目的与要求
（一）了解租赁融资的概念、作用；
（二）熟悉经营性租赁和融资租赁的定义和特点
（三）掌握经营性租赁和融资租赁的主要区别、租金的构成及计算。
二、考核知识点与考核目标
（一）租金的计算（重点）
识记：租金构成、影响租金的因素。
应用：租金的计算方法。
（二）经营租赁与融资租赁（次重点）
识记：租赁租赁的含义和特点、融资租赁的含义、特点和形式、融资租赁的程序。
理解：经营租赁与融资租赁的主要区别。
应用：融资租赁成本效益分析。
（三）租赁融资的概念（一般）
识记：租赁的概念及特征。
理解：租赁的作用

第七章　出口信贷
一、学习目的与要求
（一）了解出口信贷的含义和特点
（二）熟悉出口信贷的主要形式；
（三）了解出口信贷的优缺点
二、考核知识点与考核目标
（一）出口信贷的主要形式（重点）
识记：卖方信贷的概念、买方信贷的概念和形式、福费廷概念、信用安排限额的概念和形式。
理解：卖方信贷的操作步骤。

（二）出口信贷的含义和特点（次重点）
识记：出口信贷的含义。
理解：出口信贷的特点。
（三）出口信贷的利与弊（一般）
理解：出口信贷的优点和弊端。

第八章 特许经营项目融资概述
一、学习目的与要求
（一）了解特许经营项目融资的概念、BOT\PFI\PPP\ABS融资的概念
（二）掌握特许经营项目融资特征
（三）熟悉特许经营项目融资优缺点；
（四）掌握特许经营项目融资的适用范围和应用成功的关键因素；
二、考核知识点与考核目标
（一）特许经营项目融资概念和特征（重点）
识记：特许经营项目融资的概念、BOT\PFI\PPP\ABS融资的概念。
理解：特许经营项目融资特征。
应用： BOT的基本形式及各自特点、ABS项目融资的形式和适用条件
（二）特许经营项目融资优缺点（次重点）
理解：特许经营项目融资优缺点
（三）特许经营项目融资的应用（一般）
识记：特许经营项目融资在我国的发展历程。
理解：特许经营项目融资的适用范围和特许经营项目融资成功应用的关键因素。

第九章  特许经营项目融资的过程
一、学习目的与要求
（一）了解项目识别、可行性研究、合同文件的概念；
（二）熟悉特许经营项目识别的特点、招投标阶段的主要内容；
（三）熟悉合同文件的组成、特许经营的主要内容
二、考核知识点与考核目标
（一）招投标阶段（重点）
理解：招标准备的主要内容、资格预审的重要性、接受标书、评标、决标。
（二）合同组织阶段（次重点）
识记：合同文件的含义、合同文件的种类。
应用：合同文件的内容。
（三）项目选址阶段（一般）
识记：项目识别的概念。
理解：特许经营项目识别的特点
（四）移交阶段（一般）
识记：正常移交概念、移交条件
理解：非正常移交产生的原因

第十章  特许经营项目融资的组织
一、学习目的与要求
（一）了解特许经营项目参与人的构成、特许经营项目的直接主办人、实际投资者的概念；
（二）掌握特许经营投标联合体的概念及构成、联合体成员选择的原则
（三）熟悉特许经营项目融资的投资结构；
二、考核知识点与考核目标
（一）特许经营项目融资的投资结构（重点）
识记：工程项目融资投资结构的概念
理解：工程项目投资结构设计的主要因素、工程项目投资的类型及各自的优缺点
应用：工程项目投资结构设计选择的依据
（二）特许经营项目融资的参与人（次重点）
识记：项目参与人的含义。
理解：特许经营项目参与人的组成。
应用：特许经营项目参与人的作用。
（三）特许经营项目投标联合体的伙伴选择（一般）
识记：投标联合体的定义和组成条件。
理解：特许经营项目投标联合体的构成、成员选择的原则。
应用：特许经营项目投标联合体成员选择的流程

第十一章  工程项目融资资金结构
一、学习目的与要求
（一）了解工程项目融资资金结构的定义、利率结构的定义、货币结构的定义；
（二）掌握工程项目融资项目各方对资金结构的要求
（三）熟悉工程项目融资资金结构的确定方法；
二、考核知识点与考核目标
（一）工程项目融资资金结构的确定（重点）
识记：综合资金成本法和每股盈余分析法的概念、债券成本、长期借款成本、普通股成本、优先股成本的概念
应用：综合资金成本法的计算 、每股盈余分析法的计算及判断准则
（二）工程项目融资资金结构的含义（次重点）
识记：资金结构的含义。
理解：工程项目融资资金结构的确定应考虑的因素。
（三）工程项目融资项目各方对资金结构的要求（一般）
理解：权益投资者角度、债权人角度政府角度的资金结构要求

第十二章  工程项目融资风险
一、学习目的与要求
（一）了解风险识别的概念、工程项目融资风险的划分；
（二）掌握工程项目融资风险的识别方法
（三）熟悉系统风险的管理和非系统风险的管理、工程项目融资风险管理的一般方法；
二、考核知识点与考核目标
（一）工程项目融资风险的识别（重点）
识记：风险识别、风险、系统风险非系统风险的概念
理解：工程项目融资风险的划分
应用：工程项目融资风险识别的方法、德尔菲法、图解法的步骤
（二）工程项目融资风险管理实践（次重点）
理解：系统风险的管理和非系统风险的管理。
（三）工程项目融资风险的管理和防范（一般）
识记：工程项目融资风险的管理的目标和分配原则
理解：工程项目融资风险的管理法人一般方法。
应用：政治风险的防范、完工风险的防范、金融风险的防范、生产风险的防范措施

第十三章  工程项目融资担保
一、学习目的与要求
（一）了解担保的定义，担保人的类型，物的担保、信用担保、间接担保、或有担保、意向性担保的定义；
（二）掌握项目担保与一般担保的区别、工程项目融资担保形式
（三）熟悉工程项目融资担保文件中间接担保文件的协议内容；
二、考核知识点与考核目标
（一）工程项目融资担保人（重点）
识记：担保、项目担保的概念、担保人的类型
理解：项目发起人、第三方当事人和商业担保人的类型
（二）工程项目融资担保结构（次重点）
识记：物的担保、信用担保、间接担保、或有担保、意向性担保的含义。
理解：直接担保人、间接担保的组成、意向担保形式。
（三）工程项目融资担保形式（次重点）
识记：项目完工担保、资金缺额担保的定义。
理解：项目完工担保的提供者组成、基本内容、资金缺额担保的目的。
（四）工程项目融资担保文件（一般）
识记：项目完工担保协议、现金流量缺额担保协议的定义。
应用：项目完工担保协议的主要内容、现金流量缺额担保协议的主要内容
第三部分  有关说明与实施要求
一、考核的能力层次表述
本大纲在考核目标中，按照“识记”、“理解”、“应用”三个能力层次规定其应达到的能力层次要求。各能力层次为递进等级关系，后者必须建立在前者的基础上，其含义是：
识记：能知道有关的名词、概念、知识的含义，并能正确认识和表述，是低层次的要求。
理解：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理、基本方法，能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系，是较高层次的要求。
应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理、基本方法联系学过的多个知识点分析和解决有关的理论问题和实际问题，是最高层次的要求。

二、教材
1、指定教材
《工程项目融资》（第一版），华中科技大学出版社，杨青主编，2010年版
2、 参考教材
《项目融资理论与案例》（第一版），清华大学出版社，叶苏东主编，2008年版

三、自学方法指导
1、在开始阅读指定教材某一章之前，先翻阅大纲中有关这一章的考核知识点及对知识点的能力层次要求和考核目标，以便在阅读教材时做到心中有数，有的放矢。
2、阅读教材时，要逐段细读，逐句推敲，集中精力，吃透每一个知识点，对基本概念必须深刻理解，对基本理论必须彻底弄清，对基本方法必须牢固掌握。
3、在自学过程中，既要思考问题，也要做好阅读笔记，把教材中的基本概念、原理、方法等加以整理，这可从中加深对问题的认知、理解和记忆，以利于突出重点，并涵盖整个内容，可以不断提高自学能力。
4、完成书后作业和适当的辅导练习是理解、消化和巩固所学知识，培养分析问题、解决问题及提高能力的重要环节，在做练习之前，应认真阅读教材，按考核目标所要求的不同层次，掌握教材内容，在练习过程中对所学知识进行合理的回顾与发挥，注重理论联系实际和具体问题具体分析，解题时应注意培养逻辑性，针对问题围绕相关知识点进行层次（步骤）分明的论述或推导，明确各层次（步骤）间的逻辑关系。

四、对社会助学的要求
1、应熟知考试大纲对课程提出的总要求和各章的知识点。
2、应掌握各知识点要求达到的能力层次，并深刻理解对各知识点的考核目标。
3、辅导时，应以考试大纲为依据，指定的教材为基础，不要随意增删内容，以免与大纲脱节。
4、辅导时，应对学习方法进行指导，宜提倡"认真阅读教材，刻苦钻研教材，主动争取帮助，依靠自己学通"的方法。
5、辅导时，要注意突出重点，对考生提出的问题，不要有问即答，要积极启发引导。
6、注意对应考者能力的培养，特别是自学能力的培养，要引导考生逐步学会独立学习，在自学过程中善于提出问题，分析问题，做出判断，解决问题。
7、要使考生了解试题的难易与能力层次高低两者不完全是一回事，在各个能力层次中会存在着不同难度的试题。
8、助学学时：本课程共2学分，建议总课时36学时，其中助学课时分配如下：
章 次  内 容  学 时
第一章 工程项目融资概述 2
第二章 工程项目融资参与人与工程项目融资市场 2
第三章 公司融资模式 3
第四章 权益融资 2
第五章 债务融资 2
第六章 租赁融资 3
第七章 出口信贷 3
第八章 特许经营项目融资 3
第九章 特许经营项目融资的过程 3
第十章 特许经营项目融资的组织 3
第十一章 工程项目融资资金结构 3
第十二章 工程项目融资风险 3
第十三章 工程项目融资担保 4
合计 36

五、关于命题考试的若干规定
1、本大纲各章所提到的内容和考核目标都是考试内容。试题覆盖到章，适当突出重点。
2、试卷中对不同能力层次的试题比例大致是："识记"为30%、"理解"为30％、"应用"为40％。
3、试题难易程度应合理：易、较易、较难、难比例为2：3：3：2。
4、每份试卷中，各类考核点所占比例约为：重点占65%，次重点占25%，一般占10%。
5、试题类型一般分为：单项选择题、多项选择题、名词解释题、简答题、论述题、计算题。
6、考试采用闭卷笔试，考试时间150分钟，采用百分制评分，60分合格。

六、题型示例（样题）
一．单项选择题
1．短期银行借款利息支付方法不包括     【  】
A．银行划转支付法
B．收款法
C．贴现法
D．减息法
二．多项选择题
2．权益融资市场的组成包括      【    】
A．股票融资
B．直接融资
C．债券融资
D．留存收益
四．简答题
3．简述工程项目融资的投资结构。
五．论述题
4．特许经营项目融资中的BOT有哪些重要的衍生形式，试说明他们的含义？
六．计算题
5．设一租赁设备概算成本为200万，分4年8期，每期期初支付租金，年利率为10%，请用期初年金法计算租金？